173 kWp Solar-Batterie-Anlage Cauayan
PV in 
Philippines
Die Philippinen, eine südostasiatische Inselgruppe im Westpazifik, sind seit langem ein beliebtes Ziel für Urlauber, die Sonne, Sand und Natur suchen. Das Cauayan-Resort liegt vor der langen, dünnen Insel Palawan auf dem kleinen Inselchen Cauayan. Außer der Hotelanlage befindet sich nichts auf der Insel, die in erster Linie aus zwei steilen Hügeln besteht. Zwischen diesen beiden grünen Hügeln liegt ein paradiesischer Strand um den herum die gesamte Anlage verteilt ist. Neben den Villen am Strand gibt es auch Räume in der inlandgelegenen Lagune und auf Stelzen sogar im Meer selbst. Hier finden die Besucher Ruhe, Entspannung und Natur pur.
Zahlungsplan (% Zinsen p.a.)
Geschäftsmodell
Der Projektbetreiber Enervinci Philippines Inc. hat mit dem Endkunden Cauayan einen Leasing-Vertrag abgeschlossen. Aus den Einnahmen dieses Leasing-Vertrags wird die Rückzahlung und Verzinsung Ihres Darlehens ermöglicht.
Die Erträge aus dem Leasing-Vertrag sind fixe, vom Solarertrag grundsätzlich unabhängige, Leasing-Raten in US-Dollar (USD). Das Wechselkursrisiko trägt der Projektinhaber Enervinci Philippines Inc.. Das im Rahmen der Projektumsetzung erworbene Solar-Batterie-System dient der Besicherung des Weiterleitungskredits und wird vom Projektinhaber Enervinci Philippines Inc. dem Emittenten Enervinci GmbH zur Sicherheit übereignet werden. Zudem werden zur Besicherung des Weiterleitungskredits die Forderungen aus dem Leasing-Vertrag zugunsten des Emittenten abgetreten.
Der Leasing-Vertrag sieht zudem die Möglichkeit vor, dass der Endkunde Cauayan die Solar-Batterie-Anlage jederzeit eigentumsrechtlich zu einem fest definierten Preis übernehmen kann. In diesem Fall kann Ihr Darlehen aus dem Verkaufspreis vorfällig getilgt werden und Sie erhalten eine pauschale Vorfälligkeitsentschädigung in Höhe von 25 % der noch ausstehenden Zinsansprüche.
Falls der Endkunde Cauayan die auf das Solar-Batterie-System bezogene Kaufoption gemäß des Leasing-Vertrages innerhalb der Nachrangdarlehens-Laufzeit von 8 Jahren nicht ausübt, besteht das Risiko, dass der Projektinhaber Enervinci Philippines Inc. am Ende der Laufzeit die dann fällige Rest-Tilgungskomponente (in Höhe von 50 % des Nachrangdarlehensbetrages) nicht rechtzeitig oder nicht in voller Höhe an den Emittenten Enervinci GmbH leisten kann, falls dem Projektinhaber zu diesem Zeitpunkt keine ausreichenden Mittel zur Verfügung stehen und auch nicht zufließen (etwa aufgrund einer Anschlussfinanzierung), wodurch der Emittent zahlungsunfähig werden könnte.
Rechtliche Struktur
Der Darlehensnehmer Enervinci GmbH ist eine Emissionsgesellschaft (Ein-Zweck-Gesellschaft), die kein eigenes operatives Geschäft betreibt, sondern den einzigen Zweck hat, die in Deutschland eingeworbenen Nachrangdarlehen von Crowdinvestoren an den auf den Philippinen ansässigen Projektinhaber und -betreiber Enervinci Philippines Inc. in Form eines weiteren Darlehens weiterzuleiten.
Dieselbe Strukturierung ist bereits bei dem vergangenen Projekt Qi Palawan der Enervinci Philippines umgesetzt und wird unter Umständen auch bei Folgeprojekten mit dem Projektinhaber Enervinci Philippines Inc. vorgesehen. Der Emittent Enervinci GmbH wird jedoch keine Darlehen an sonstige Firmen weiterleiten. Dadurch wird das Risiko auf Projekte von Enervinci Philippines Inc. beschränkt.
Es besteht jedoch das Risiko, dass andere Projekte, in die Sie nicht selbst investiert haben, sich nachteilig auf ihr eigenes Investment auswirken. Dies kann etwa der Fall sein, wenn ein anderes Projekt von Enervinci Philippines Inc., in das Sie nicht investiert haben, wirtschaftlich fehlschlägt und Enervinci Philippines Inc. seine fälligen Verbindlichkeiten gegenüber dem Emittenten Enervinci GmbH nicht bedienen kann.