Chiến lược lõi-vệ tinh và cách tác động cũng hoạt động với các quỹ đầu tư & ETF

• 

Nếu bạn đã đầu tư với ecoligo, bạn đã thực hiện một bước tiến lớn hướng tới đầu tư bền vững và hệ thống năng lượng mặt trời ở một quốc gia mới nổi có thể được tài trợ. Chính tại đó, cuộc chiến chống biến đổi khí hậu sẽ được quyết định, bởi vì nhu cầu năng lượng đang bùng nổ: đến năm 2040, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) dự kiến 90% nhu cầu năng lượng gia tăng toàn cầu ở các nước mới nổi, nơi mọi người sẽ bắt kịp mức độ thịnh vượng hiện tại của chúng ta.

Lựa chọn đầu tiên và rẻ nhất hiện có là nhiên liệu hóa thạch, về lâu dài sẽ tiếp tục làm nóng bầu khí quyển của chúng ta và gây ô nhiễm môi trường. Tất nhiên, chúng ta không thể sai khiến bất cứ điều gì đối với các quốc gia có chủ quyền khác, nhưng chúng ta có thể đưa ra những triển vọng và chủ động thúc đẩy cũng như tài trợ cho sự phát triển bền vững. Bởi vì vốn khan hiếm, đặc biệt là ở các nước mới nổi, và đó chính xác là những gì bạn cung cấp với hệ sinh thái – thật tuyệt! Nhưng điều gì sẽ xảy ra với phần tài chính còn lại của bạn?

Bài viết này nhằm mục đích chỉ cho bạn cách bạn cũng có thể tìm kiếm và tìm thấy tác động trong các chủ đề tài chính khác của mình. Nếu bạn chưa đầu tư vào ecoligo, việc xem xét bối cảnh tổng thể có thể giúp bạn phân loại tốt hơn khoản đầu tư vào ecoligo và mang lại cho bạn sự an toàn khi cuối cùng tham gia một cách có ý thức.

Một quan điểm toàn diện

Tất nhiên bạn không chỉ đầu tư vào ecoligo. Có thể bạn vẫn còn một khoản tiền gửi tại ngân hàng hoặc một nhà môi giới trực tuyến. Bảo hiểm hưu trí của bạn cho tuổi già không gì khác hơn là một khoản đầu tư dài hạn có thể tiếp tục hỗ trợ nhiên liệu hóa thạch, ô nhiễm môi trường và vi phạm nhân quyền.

Nhưng đó không phải là trường hợp. Trong những lĩnh vực này cũng vậy, có thể tính đến tính bền vững và tạo ra tác động tích cực. Nó không phải lúc nào cũng dễ dàng bằng trực giác như với ecoligo, nơi bạn có thể thấy tiền của mình thúc đẩy tài trợ cho một dự án quang điện như thế nào. Và thực sự: bạn sẽ không bị ảnh hưởng nhiều với bảo hiểm hưu trí hoặc quỹ và quỹ ETF của bạn trong kho. Nhưng vì bạn thậm chí có thể có nhiều tiền hơn trong những lĩnh vực này, nên những lĩnh vực này cuối cùng cũng quan trọng không kém!

Trước khi chúng tôi xem xét cách bạn có thể tận dụng tối đa các lĩnh vực này, hãy xem xét một khái niệm cho phép bạn luôn theo dõi tổng thể các khoản đầu tư của mình.

Chiến lược lõi-vệ tinh

Theo chiến lược vệ tinh lõi, bạn đầu tư 80% số tiền của mình vào một “lõi” an toàn theo kế hoạch. Đây chủ yếu là các quỹ cổ phiếu và trái phiếu được đa dạng hóa rộng rãi hoặc quỹ ETF trên thị trường chứng khoán, nhưng điều này cũng bao gồm bất động sản. Bạn phân phối tới 20% cho các khoản đầu tư vệ tinh khác nhau, chẳng hạn như năng lượng tái tạo với ecoligo, rừng, khởi nghiệp hoặc thậm chí là tiền điện tử nếu bạn quan tâm.

Điều này đảm bảo rằng bạn luôn có một nền tảng vững chắc, có thể dao động về giá trị, nhưng rất an toàn về lâu dài, để bạn có thể xây dựng khoản dự phòng hưu trí của mình trên đó chẳng hạn. Bạn đầu tư 20% còn lại vào các dự án mà bạn cho là đáng hỗ trợ hoặc thú vị. Ngày của riêng mình, những điều này có thể thất bại. Tuy nhiên, nhìn chung, có khả năng cao là lợi nhuận từ các khoản đầu tư vệ tinh của bạn trung bình sẽ bù đắp mọi khoản lỗ. Và đề phòng, bạn vẫn có khoản đầu tư cốt lõi của mình. điểm ecoligo trong số các khoản đầu tư vệ tinh với tỷ lệ thất bại trước đó là 0% và do đó hoàn toàn phù hợp với tư cách là vệ tinh đầu tiên. Nhưng còn 80% còn lại thì sao?

Đầu tư bền vững vào các quỹ và quỹ ETF

Bất kể đó là quỹ đang hoạt động hay ETF – ở đây bạn thường đầu tư vào cổ phiếu và do đó trở thành đồng sở hữu của các công ty mà bạn đầu tư. Có lẽ bạn đã tính đến tính bền vững và đang nghĩ “ESG ETF của tôi đã là biến thể bền vững” hoặc “với quỹ xanh đậm của mình, tôi chỉ đầu tư vào các công ty xanh”. Nhưng đó có thực sự là điều bạn muốn?

Trước hết, đáng ngạc nhiên là ESG có rất ít liên quan đến điều mà hầu hết mọi người hiểu là tính bền vững. Bạn giải thích thế nào về việc công ty dầu mỏ của Pháp Total đạt điểm số gần như ngang bằng với nhà cung cấp dữ liệu ESG lớn nhất MSCI với số điểm 30,5 giống như nhà tiên phong về ô tô điện Tesla với số điểm 29? Tesla chắc chắn có phần gây tranh cãi, nhưng trên thang điểm từ 0 (tốt nhất) đến 100 (tệ nhất), điều đó thực sự không có ý nghĩa gì.

Điều này đơn giản là vì ESG không đánh giá tính bền vững mà đánh giá các rủi ro về tính bền vững được quản lý tốt như thế nào. Nói một cách đơn giản, thay vì đánh giá tác động của công ty đối với môi trường (dấu chân), tác động của môi trường đối với công ty được đánh giá. Và các công ty không bền vững nói riêng thường gây ấn tượng với các hoạt động quản lý tốt để quản lý rủi ro ESG của họ, điều này được phản ánh tích cực trong xếp hạng.

Bạn đã hình dung ra điều này chưa và bạn thực sự chỉ đầu tư vào những công ty thực sự bền vững? Nhưng bạn đóng góp gì cho các công ty thực sự bền vững?

Ảnh hưởng của đầu tư bền vững trên sàn chứng khoán

Thị trường chứng khoán được gọi là thị trường thứ cấp. Bạn không mua cổ phần từ công ty và cung cấp vốn cho nó, mà từ một nhà đầu tư khác. Công ty không nhận thấy bất cứ điều gì lúc đầu. Về lý thuyết, với nhu cầu ngày càng tăng đối với cổ phiếu của các công ty bền vững, giá cổ phiếu của họ cũng tăng lên, điều này thực sự tốt cho công ty, chẳng hạn như sẽ nhận được các điều kiện tín dụng thuận lợi hơn từ các ngân hàng. Tuy nhiên, trên thực tế, có một vấn đề mà nguyên nhân của nó cũng biện minh cho ETF siêu cường điệu: tính hiệu quả của thị trường.

Nghiên cứu đoạt giải Nobel từ những năm 1970 chỉ đơn giản nói rằng thị trường chứng khoán có hiệu quả trong việc phân bổ vốn đến nơi nó sẽ mang lại nhiều lợi nhuận nhất. Kết luận đầu tiên, thường đã được chứng minh bằng thực nghiệm, là không có ích gì khi cố gắng tốt hơn mức trung bình của thị trường bằng cách chọn các cổ phiếu riêng lẻ – sự ra đời của các quỹ ETF, vốn chỉ đơn giản là sao chép “một cách mù quáng” toàn bộ thị trường.

Tuy nhiên, kết luận thứ hai cũng là – và nghiên cứu cũng đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho điều này trong vài năm – rằng lý thuyết này không hoạt động trong thực tế với việc tăng giá cổ phiếu của các công ty bền vững. Với nhu cầu nhiều hơn từ các nhà đầu tư bền vững đối với cổ phần trong các công ty bền vững, nhu cầu từ các nhà đầu tư thông thường, những người muốn nắm giữ cổ phiếu vì lý do kinh tế thuần túy, nhưng lại bán chúng ngay khi giá tăng cao hơn mức có ý nghĩa kinh tế, sẽ giảm xuống.

Bạn có thể đọc cách bạn thực sự có thể tạo ra ảnh hưởng với quỹ và quỹ ETF trong bài đăng này trên blog Finance 4Future !

Trong tập 10 của podcast Finance 4Future, Niklas nói chuyện với Mike, đồng nghiệp ở WertWende, về cách bạn cũng có thể làm cho bảo hiểm hưu trí của mình bền vững để cung cấp cho tuổi già .

---

---